重磅！美聯儲如期按兵不動，聲明首次加上這一詞 美元原油攜手跳水

　　周三(11月1日)，美聯儲再次維持基準利率不變，此次會議舉行之際，漂亮國經濟和就業市場不斷增長，通脹仍遠高于美聯儲的目標。

　　美聯儲的利率制定小組一致同意將關鍵的聯邦基金利率維持在5.25%-5.5%的目標區間，這一水平自去年7月以來一直維持在這一水平。這是聯邦公開市場委員會(FOMC)連續第二次維持利率不變，此前美聯儲連續11次加息，其中包括2023年的4次加息。

　　該決定包括提高委員會對經濟的總體評估。

　　會后聲明顯示，“第三季度經濟活動強勁擴張”，而9月份的聲明稱經濟“穩步”擴張。聲明還指出，就業增長“自今年早些時候以來有所放緩，但仍然強勁”。

　　漂亮國第三季度國內生產總值(GDP)折合成年率增長4.9%，甚至高于此前的預期。9月份非農就業人數增長33.6萬人，遠高于華爾街的預期。

　　除了表示金融和信貸狀況都有所收緊外，這份聲明幾乎沒有其他變化。在“金融”一詞出現之前，漂亮國國債收益率飆升，引發了華爾街的擔憂。聲明繼續指出，委員會仍在“確定進一步收緊政策的程度”，以實現其目標。聲明稱:“委員會將繼續評估更多信息及其對貨幣政策的影響�！�

　　周三美聯儲決定按兵不動之際，通脹已從2022年的快速增長中放緩，盡管加息了很多次，但勞動力市場仍表現出驚人的彈性。加息的目的是減緩經濟增長，并使勞動力市場的供需不匹配恢復平衡。漂亮國勞工部周三早些時候公布的數據顯示，9月份每個可用工人對應1.5個可用工作崗位。

　　最新的個人消費支出(PCE)價格指數顯示，核心通脹率目前折合成年率為3.7%。美聯儲喜歡將CPI作為物價指標。

　　盡管今年以來這一數字一直在穩步下降，但仍遠高于美聯儲2%的年度目標。

　　會后聲明表明，盡管加息，美聯儲仍認為經濟保持強勁，這一立場本身可能促使政策制定者采取長期的緊縮立場。

　　近日來，“更高更久”的口號已成為美聯儲未來走向的中心主題。盡管多位官員表示，他們認為在美聯儲評估前幾次加息的影響時，利率可以保持在目前水平，但幾乎沒有人表示他們正在考慮近期降息。芝加哥商品交易所集團(CME Group)的數據顯示，市場定價顯示，首次降息可能在2024年6月左右到來。

　　這種限制性立場是債券收益率飆升的一個因素。

　　隨著市場對未來的預測，漂亮國國債收益率飆升至2007年(金融危機爆發之初)以來從未見過的水平。收益率和價格走勢相反，因此前者的上漲反映了投資者對漂亮國國債的興趣減弱。漂亮國國債通常被認為是全球最大、流動性最強的市場。

　　收益率飆升被視為多種因素的副產品，包括強于預期的經濟增長、居高不下的通脹、鷹派的美聯儲，以及債券投資者“期限溢價”上升，這些投資者要求更高的收益率，以換取持有較長期固定收益債券的風險。

　　在政府尋求為其巨額債務融資之際，也存在對漂亮國國債發行的擔憂。財政部本周表示，將在第三季標售7760億美元國債，下周將分三次標售1120億美元。

　　美聯儲主席鮑威爾將于漂亮國東部時間下午2:30(北京時間周四凌晨2:30)向媒體發表講話，預計他將談到不斷上升的收益率，以及他對經濟增長、勞動力市場和通貨膨脹的看法。鮑威爾最近在紐約露面時說，他認為經濟可能不得不進一步放緩，以降低通貨膨脹。

　　大多數預測者預計未來經濟增長將逐漸放緩。

　　漂亮國財政部本周早些時候發布的預測顯示，第四季漂亮國經濟增速可能放緩至0.7%，2024年全年增速可能僅為1%。美聯儲9月份發布的預測顯示，漂亮國2024年的GDP增長率預計為1.5%。

　　利率決議公布后，美元指數短線迅速跳水。

　　漂亮國2/10年期國債收益率曲線倒掛幅度收窄至20個基點以內。10年期美債收益率短線下挫2個基點，刷新日低至將近4.77%；兩年期美債收益率短線下滑將近4個基點，刷新日低至4.9832%。 短期漂亮國利率期貨交易員認為今年進一步加息的可能性下降到不到20%。

　　標普500指數維持超過0.4%的漲幅，道指漲超0.3%，納指漲0.7%。

　　現貨黃金跳升約5美元至1982美元一線。

　　WTI原油在美聯儲利率決議公布后累跌1.1美元，至80.30美元/桶低點。

　　“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos指出，美聯儲FOMC的聲明變化很小，它將第三季度經濟活動描述為“強勁”；鑒于漂亮國國債收益率走高，美聯儲在“信貸環境收緊”的描述中加上了“金融”一詞，這將拖累經濟增長。

　　斯巴達資本駐紐約首席市場經濟學家彼得?卡迪羅表示，美聯儲一如預期地維持利率不變。他們暗示，經濟將會走弱，通脹仍然居高不下。這份聲明傾向于鴿派，沒有預期的那么強硬。連續第二次保持利率不變的事實表明，美聯儲可能會在12月按兵不動，如果這樣的話就意味著美聯儲已經完成加息。當然，他們會繼續依賴數據。如果通脹形勢逆轉，那么加息就還沒結束。

　　PGIM分析師格雷格?彼得斯評論稱，他認為目前金融領域還沒有什么“崩潰”的跡象，總的來說，數據“實際上還算不錯”。人們有一種天要塌下來的心態。但就目前而言，“天氣相當晴朗”。